上一交易日现货黄金开盘1209.41美元/盎司,最高1225.03美元/盎司,最低1208.28美元/盎司,收盘1215.62美元/盎司,收盘下跌6.1美元,跌幅0.70%。日内来看,上一交易日金价早盘开始震荡上涨,晚间则震荡下行,全天总体冲高回落,美元指数走势相反,消息面仍以利多为主。
图1黄金价格走势
消息面上看,数据显示美国上周首次申请失业救济人数减少1.4万,降至24.6万,连续100周低于30万,该指标是失业率的前瞻指示,其强势显示出就业市场的稳固。此外,近期美国方面政策变动频繁,总统特朗普采取了废除奥巴马医改,批评日本、德国为汇率操纵国,限制穆斯林入境,修建美墨边境隔离墙等政策。虽然其核心的减所得税和加关税等政策尚未展开,但目前来看未来尝试施行的可能性较大。此前的美联储2月议息会议声明也未提加息事宜,表态中性偏鸽派。因此,从目前的情况看,上述政策带来的风险因素仍大于对经济的刺激因素,这对贵金属等避险资产有一定利多。
欧洲方面,欧元区12月生产者价格环比上升0.7%,预估为上升0.5%。欧洲央行执委Praet和Coeure分别表示,油价上涨对经济不是好事,将密切关注价格变化,并且对美国发出的信号感到担忧。再次显示出欧元集团内部对未来通胀的忧虑,以及对美国未来政策方向的担忧。并且英国央行亦维持货币政策不变,并将今年经济增速预估自1.4%上调至2%,部分委员担心通胀加速。结合全球情况看,主要央行已经意识到再通胀形势,但转变的脚步尚且谨慎。
资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日仓位增加1.48吨,目前仍维持811.22吨,上一交易日大幅增仓10.67吨。此前现货投资商在金价反弹之后曾小幅增仓试探,但随后再次持续减仓,现在重回增仓操作,表明其认可美联储等方面的利多因素。
图2黄金ETF仓位变动情况
市场层面看,美国股市接近持平,投资者继续权衡企业业绩,经济数据则符合市场预期,标普500指数上涨0.1%,报2280.85点;欧洲股市则在五个交易日内四度下跌,德意志银行等公司业绩逊于预期,为盈利前景蒙上阴影,斯托克欧洲600指数下跌0.3%,报361.95点。债市方面,美国国债近持平;欧洲债市收益率普跌。汇率方面,美元继续保持与美国国债收益率的亦步亦趋走势,在周五的1月份美国就业报告公布之前缩窄了跌幅。国际能源价格方面,纽约油价从1个月高点回落,有迹象显示OPEC可能需要进一步减产,以充分履行去年达成的历史性产量协议,布伦特油价则小幅上涨0.3%左右。
综合来看,上一交易日金价早盘开始震荡上涨,晚间则震荡下行,全天总体冲高回落,美元指数走势相反,消息面仍以利多为主。
技术面上,昨日金价再次止步于前期重要压力线位置,大约位于1223美元附近,短期来看该位置的压力仍然存在,下方支撑仍位于1200美元。中期来看,金价上涨趋势放缓,但维持震荡偏多的态势符合我们的预期,并且消息面的变动仍然偏多,中线支撑位在1180和1160美元附近,压力位则下移至1230美元下方,以及1150美元附近。上方压力位置较为密集需要警惕,而技术指标则显示中线偏多震荡或将持续。
今晚美国将公布1月就业报告,市场预期非农就业增加17.5万人,前一次数据为增加15.6万人,失业率则可能保持在4.7%。此外,今日为中国金融市场春节假期之后首日开始,总体上交投规模料将受限。
投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。
金盛盈富投资分析部