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Yuna 黄金白银特约专家、新加坡高级金融分析师
国内著名现货投资分析师,国家黄金投资分析师,广受媒体及投资者爱戴的TNT财经讲堂特约讲师。留学新加坡多年,主修金融学,拥有多年现货交易及宏观经济分析的实战操作经验。擅长宏观经济分析,通过解读全球整体经济走势,综合技术面分析进行投资交易。对黄金白银走势分析有自己独特的视角与见解,交易理念为:严格控制交易风险,严格把控交易心态。

美通胀预期刷新五周低点,黄金站上1920 2023-08-29 11:03:21

近期,美联储主席鲍威尔发表鹰派言论,美联储可能会继续加息。在利率已经处于22年最高水平之际,有观点开始担忧经济衰退。本交易日现货黄金开于1920.18美元/盎司,最高上探至1922.78美元/盎司,最低触及1920.15美元/盎司,截至发稿暂报1922.78美元/盎司,涨幅0.14%。

现货黄金昨日小幅反弹,本交易日亚盘延续涨势,从1小时走势图来看,红色动能柱缩短,多头动能减弱,分析指出,尽管金价出现上涨,但短线看涨幅仍然受限。

美国通胀预期可能是市场最近厌恶美元的原因。上周美元曾涨至多日高点。根据圣路易斯联储数据显示的10年和5年盈亏平衡通胀率,通胀预期降至五周以来的新低。

数据显示,5年通胀预期和10年通胀预期目前最新分别降至2.21%和2.30%。

值得注意的是,美联储官员无法用一个重大的鹰派惊喜来取悦市场,这可能会与美国通胀最新疲软的线索一起,给美国国债收益率和美元带来压力。

周二亚市早盘,金价攀升至1920美元/盎司附近。美元和美国国债收益率走软令黄金欢欣鼓舞。

美国国债收益率和美元走低,可能与上周的杰克逊霍尔研讨会上美联储和其他主要央行官员缺乏鹰派意外有关。

美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的重要讲话中,既表明了加息的准备,又淡化了降息倾向。然而,鲍威尔也强调对数据的依赖,因此增加即将到来的统计数据的重要性,并放大美联储下一步行动的不确定性,这反过来又将市场参与者引向黄金。

在周二美国8月谘商会消费者信心指数公布之前,市场呈谨慎情绪。如果公布乐观的结果,这将是对黄金买家的第一个挑战。

美国8月谘商会消费者信心指数定于香港时间周二22:00出炉,预期为116.2,前值为117.00。

在本周晚些时候,投资者将主要关注美联储青睐的通胀指标(即美国7月核心PCE物价指数)和8月非农就业数据。

上周美联储主席鲍威尔表露适当时准备进一步加息后,美联储的鹰派立场迎来首次考验——两年期美债标售。

美东时间8月28日周一美国财政部公布,完成规模450亿美元的两年期美国国债标售。虽然结果并非完全一致,但总体而言需求强劲,这次联储的立场经受住了考验。

本次标售的得标利率为5.024%,为2006年7月以来首次标售中标利率超过5%,较7月的前次标售利率4.823%高约20个基点,但还低于预发行利率5.028%。

在最近四次标售中,本次是第三次未出现截标利率高于预发行利率的所谓尾部。这是积极的信号,一旦出现尾部,则尾部越大,意味着财政部被迫所出售给竞标者的出价越低。

评论称,本次得标利率创2006年来新高体现了,在投资者预期今年内美联储还有一次加息的环境下,上周美国国债市场抛售加剧的态势。7月上旬,二级市场2年期美债收益率曾创2007年来行啊,但7月末的两年期美债标售利率有所回落,标售结果并未体现二级市场的利率高峰。

芝商所(CME)的美联储观察工具显示,本周一盘中,美国联邦基金利率期货交易市场预计,9月美联储下次会议保持利率不变的概率略超过80%,11月加息至少25个基点的概率略超过58%、一周前预计概率不足43%。

现货黄金后市

美国经济将进入一个增长极低且通胀持续的时期,这意味着黄金和白银等贵金属的价格可能会大幅上涨。就短期趋势而言,金价将出现有限升幅。总体而言,金价可能会继续保持复苏模式,但上行之路似乎漫长而坎坷。