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Jeason 国家高级黄金分析师
曾担任多家投资公司的首席分析师。长期从事黄金白银交易分析,有着比较独特的交易理念和交易理论,并受邀在各大金融网站撰写评论,为投资者在线解答疑难问题。信奉市场是结构性的演变,并追求分析市场规律及交易的本质;一直注重全面系统的分析方法,而又不失大道至简的交易境界。

CPI数据令多头狂喜,黄金冲高受阻 2024-06-13 11:10:33

周四(6月13日)亚洲时段,现货黄金震荡微跌,目前交投于2321.63美元/盎司附近。周三金价冲高受阻,早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓,金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司,但美联储利率决议维持利率不变,暗示今年将仅降息一次,美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派,金价回吐了大部分涨幅。

美联储周三维持利率稳定,同时决策者表示他们预计在2024年只会降息一次。

美联储主席鲍威尔表示,美联储提出的通胀前景是“相当保守的预测”,可能不会被未来的数据所证实,而且可能会进行修正。

鲍威尔补充说,好于预期的消费者物价指数数据是官员们所欢迎的。

5月份消费者物价指数环比持平,低于预期的增长0.1%。核心价格上涨0.2%,也低于经济学家预测的0.3%。

受CPI数据拖累,美元指数周三盘中一度下跌近1%,至104.24,美联储决议后跌幅收窄,收报104.71附近。

据CME“美联储观察”:美联储8月 (北京时间) 维持利率不变的概率为91.7%,降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为38.5%,累计降息25个基点的概率为56.7%,累计降息50个基点的概率为4.8%。

利率期货显示,美联储11月降息的概率较大,目前为74.3%,而降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为50.7%、22%、1.6%,维持利率不变的概率为25.7%。

美国5月消费者价格意外持平,因汽油和其他商品价格下降抵消了租房成本上升,但通胀率可能仍然过高,美联储可能无法在9月之前开始降息。

美国劳工部周三发布的报告还显示,5月核心通胀压力明显减弱,机动车保险费用自2021年第四季度以来首次出现环比下降。数据促使金融市场提高了美联储在9月和12月降息的可能性。

美国劳工统计局报告称,5月消费者价格指数(CPI)环比持平,4月为增长0.3%。这是自2022年7月以来最疲软的读数。自2月和3月公布强劲数据以来,CPI一直呈下降趋势。

经济学家之前预测,5月CPI环比上升0.1%。随着包括塔吉特在内的大型零售商削减从食品到尿布等商品的价格,以吸引对通胀感到厌倦的消费者,价格压力可能会继续缓解。

尽管美联储在2022年和2023年激进收紧货币政策,但由于劳动力市场韧性,经济仍在继续扩张。通胀削弱了美国总统拜登的声望,并可能成为决定11月5日总统大选结果的因素之一。

拜登对温和的CPI报告表示欢迎,称报告显示“在降低通胀方面取得了进展”。

5月汽油价格在4月上涨2.8%之后下降了3.6%。食品价格在4月持平后微涨0.1%。杂货店价格持平,牛奶价格下降1.3%。非酒精饮料价格也有所下降。水果和蔬菜价格持平。

但肉类、鱼类、蛋类、谷物和烘焙食品的价格与4月相比略有上涨。租金上涨了0.4%,与4月涨幅持平。5月CPI同比上涨3.3%,4月为上涨3.4%。尽管CPI同比涨幅已从2022年6月触及的9.1%峰值放缓,但通胀率仍高于美联储2%的目标。

剔除波动较大的食品和能源部分,5月核心CPI环比上升0.2%,这是自去年10月以来的最小增幅,4月增幅为0.3%。在未进行四舍五入的情况下,核心CPI微升0.16%,是自2021年8月以来的最小升幅。

租金是核心CPI上升的主要原因。业主等价租金(OER),即衡量房主支付的租金或出租其房产所能赚取的租金,连续第三个月上涨0.4%。但随着市场租金呈下降趋势,预计今年CPI租金指标将显著放缓。

汽车保险是核心通胀的主要驱动因素之一,下降了0.1%,这是自2021年10月以来首次下降,也是最大的月度降幅。机动车保险同比增长20.3%。保险费飙升,主要反映了在新冠大流行期间,由于机动车短缺,对二手车的需求增加,从而导致了与维修相关的费用。

总体而言,服务业价格在4月增长0.4%之后,又增长了0.2%。除租金外,5月服务业通胀保持不变。

5月核心CPI同比增长3.4%,这是自2021年4月以来的最小同比增幅,4月增幅为3.6%。核心CPI的三个月年化增长率从4月份的4.1%下滑至3.3%。

根据CPI数据,经济学家对5月核心个人消费支出(PCE)物价指数的预估为上涨1%-2%。核心PCE是美联储为制定货币政策而追踪的通胀指标之一,4月环比上升0.2%。经济学家预计5月核心PCE同比上涨2.6%,4月为上涨2.8%。

本交易日需要关注美国初请失业金人数变动和美国5月PPI数据,关注美联储官员的陆续讲话,留意市场对美联储决议的进一步解读情况。留意地缘局势相关消息。

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